到底多少錢夠養(yǎng)老？5年前，北京師范大學(xué)的教授鐘偉給出了一個讓所有人都急出一身冷汗的數(shù)字：如果中國的經(jīng)濟增長、居民貨幣收入增長以及官方的發(fā)鈔節(jié)奏都沒有根本改變，類似京、滬、廣、深這樣的一線城市，預(yù)備1000萬元養(yǎng)老也未必夠。

　　2013年，匯豐發(fā)布了一份全球退休生活調(diào)研報告，覆蓋了全球15個國家和地區(qū)。對于最受關(guān)注的退休收入數(shù)據(jù)，調(diào)研顯示，要確保舒適的退休生活，中國內(nèi)地受訪者每年平均需要約16.61萬元的退休收入，而在亞洲的受訪國家和地區(qū)，這一數(shù)字平均每年約為25.75萬元，全球平均約為21.46萬元。

　　調(diào)研也顯示，中國內(nèi)地受訪者預(yù)計退休生活會持續(xù)20年（全球平均18年），相應(yīng)的退休儲備并不充足，平均只夠10年之用，還有10年的缺口，略高于全球平均8年的缺口水平。那么，一個人養(yǎng)老到底要準(zhǔn)備多少錢？關(guān)鍵是看你屬于哪一類人，例如，渣打銀行對中國177位精英人士的調(diào)查表明，平均需要掙得370萬美元(約2400萬元人民幣)方可富足退休。

　　為什么要攢養(yǎng)老的錢？一是如果你要維持一個更加體面的生活，單靠養(yǎng)老的那點工資肯定不夠；二是我們的養(yǎng)老金還存在很大的缺口。當(dāng)然，關(guān)于養(yǎng)老金的缺口，多年來各界一直爭論不休，但到現(xiàn)在為止沒有一個準(zhǔn)確的答案。有說幾萬億的，也有說幾十萬億的。今年路透社的一篇文章估計，未來20年，中國的養(yǎng)老金現(xiàn)金缺口可能高達(dá)11萬億美元。

　　對此說法，中國人保部給出了不同的說法，部長尹蔚民說，2015年我國企業(yè)職工養(yǎng)老保險總收入為2.33萬億元，而支出為1.98萬億元，當(dāng)期結(jié)余3458億元，累計結(jié)余3.06萬億元；此外，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老總收入為2315億元，總支出1572億元，當(dāng)年結(jié)余743億元，累計結(jié)余3843億元。所以，人社部認(rèn)為中國的養(yǎng)老金不存在缺口。中國的一些機構(gòu)，包括社科院的社會保障研究中心的數(shù)字則認(rèn)為，中國的養(yǎng)老金缺口高達(dá)4萬億以上。

　　由于各種各樣的原因，養(yǎng)老金缺口也許說不清楚，但養(yǎng)老金存在缺口應(yīng)該是一個大概率的事件。最近我看到一篇報道說，美國的養(yǎng)老金缺口巨大，美國斯坦福大學(xué)一項最新研究表明，美國養(yǎng)老金體系產(chǎn)生3.4萬億美元資金缺口。這一龐大缺口將對市、州級政府構(gòu)成財政壓力，必須開源節(jié)流避免破產(chǎn)。英國《金融時報》10日援引這項研究結(jié)果報道，美國養(yǎng)老金缺口的實際總規(guī)模是官方數(shù)字的3倍多，而且缺口仍在擴大。

　　但是，不管美國的養(yǎng)老金缺口有多大，美國的老百姓似乎并不擔(dān)心養(yǎng)老的問題。這種不擔(dān)心養(yǎng)老金出問題的情況不僅僅在美國，在希臘都很普遍。一般情況下，在社會保障比較健全的國家，除了政府和研究機構(gòu)，居民從來不會關(guān)心自己未來養(yǎng)老需要多少錢，他們只需每個月在指定的時間到指定的地點去領(lǐng)取自己應(yīng)得的份額。至于養(yǎng)老金缺口有多大，那是政府最煩心的事。

　　也就是說，如果社會保障比較健全，不管養(yǎng)老金的缺口大小，不管未來的生活資費如何變化，在歐美等發(fā)達(dá)國家，迄今還尚未發(fā)生政府拒付養(yǎng)老金的案例。至于養(yǎng)老金的缺口怎么解決，寅吃卯糧也好，東借西湊也罷，都是政府的份內(nèi)之事。對于一個比較正常的社會而言，居民更擔(dān)心的應(yīng)該是有無完善的社會保障體系，而不是需要多少錢可以養(yǎng)老。

　　也就是說，養(yǎng)老金缺口不是中國獨有的事。在2008年金融危機爆發(fā)之后，美國有很多專家分析未來美國養(yǎng)老金體系何時崩盤。美國現(xiàn)在差不多是3個工作的人養(yǎng)一個老人，養(yǎng)老金的確面臨崩潰的邊緣。而且，美國政府財源有限，未來究竟如何化解這個危機，也許只有上帝知道。

　　相對于美國的養(yǎng)老金缺口，不管中國的養(yǎng)老金缺口有多大，就解決養(yǎng)老金的財源而言，中國的辦法遠(yuǎn)多于美國。龐大的國有股權(quán)其實就是中國人未來養(yǎng)老的保障和蓄水池。這是讓很多國家都非常艷羨的事。最極端的辦法，就是把所有的上市公司國有股劃轉(zhuǎn)到社保，養(yǎng)老金缺口問題立即就會成為一個偽問題。另外，將每年的“三公費用”壓縮大半，也將緩解很多壓力，辦法總比困難多。

　　其實，中國養(yǎng)老金體系最可怕的不是什么缺口，而是即使是有限的養(yǎng)老金也缺乏保值增值的途徑。在股市非常調(diào)皮的情況下，養(yǎng)老金入市一直雷聲大，雨點小。在投資渠道狹窄的情況下，養(yǎng)老金的收益極為可憐，甚至跑不贏通脹。如果養(yǎng)老金沒有一個確保其安全的專業(yè)隊伍和專業(yè)機構(gòu)，沒有設(shè)計好的投資組合確保增值，無論積累多少，養(yǎng)老金都面臨縮水的危險。在沒有人幫你運作的情況下，不管賺多少錢，你都不敢說你未來的養(yǎng)老有保障。即使你有1000萬，面臨惡性通脹，也確保不了你有一個幸福富足的晚年。

　　當(dāng)然，在養(yǎng)老金的投資體系和專業(yè)能力提升之前，你大可不必把自己的未來全部寄托在政府身上。你可以為自己的老年生活做一些投資組合，讓其增值。在中國，有一個富足晚年的關(guān)鍵在于如何設(shè)計自己的投資，如何為未來做好準(zhǔn)備，而不是等著可憐的養(yǎng)老金。更不是靠傻乎乎地攢錢，因為錢是會貶值的。30年后，等你退休的時候，你會發(fā)現(xiàn)，1000萬原來這么不值錢。

　　不要把雞蛋放到一個籃子里，這句話對養(yǎng)老也是適用的。